README

   1 November 2014
   2
   3 Financial Time Machine first appeared in 1982 as
   4 "The Great Wall Street Fortune Hunt" for the Odyssey 2 Console.
   5 later it reappeared as C64 version with the current title.
   6 The version for the Commodore Amiga from 1985 was shipped together
   7 with its C source code, although a single source file (lessee6.c)
   8 has been lost.
   9 http://eab.abime.net/showthread.php?t=71641
  10
  11 this project here is based on that source code and tries to recreate
  12 the missing functionality and use modern backend to be able to run
  13 the game on recent operating systems in order to preserve it for
  14 the generations to come.
  15
  16 To compile it, a C99 compiler, SDL library, and "make" utility
  17 is required, however lacking the latter, it should be sufficient to
  18 just manually compile ftm.c.
  19
  20 Original README follows.
  21
  22                                         rofl0r
  23
  24
  25
  26 November 1985
  27
  28     This new release of THE FINANCIAL TIME MACHINE includes a new
  29 command for those people who can't wait for history to repeat
  30 itself slowly.
  31
  32 The new command is called JUMP.
  33
  34 This command allows you to set the game into a mode where it
  35 speeds through time.  This means that it is no longer necessary
  36 for you to wait through long periods of inactivity to see how
  37 well your investment strategy is doing.  In addition, for those
  38 intrepid enough to try, you'll find that all regular commands are
  39 still active in JUMP mode!  And for the real speed addicts, if
  40 you turn off the stock ticker click (by holding down the control
  41 key and typing Q) things really being to fly.  To play along at
  42 this speed you'll need a crystal ball and blindingly fast
  43 fingers.
  44
  45 Here's how the command works. Type:
  46
  47     JUMP 10
  48
  49 This will put in JUMP mode for 10 weeks.
  50
  51 If you try:
  52
  53     JUMP *
  54
  55 it will put you into JUMP mode for 3500 weeks, enough weeks to
  56 play the entire 55 years.  Don't panic if you need to get back
  57 out of JUMP mode.  Just type:
  58
  59     JUMP 0
  60
  61 Good Luck!
  62
  63
  64 ADDITIONAL INFO & HINTS
  65 -----------------------
  66
  67     For those of you who like short cuts and hate typing you'll
  68 find that FTM recognizes any distinct abbreviation for a command,
  69 as well as for stock names.  For example:
  70
  71     B  2  IBM
  72
  73 is as good as
  74
  75     BU  2  IB
  76
  77 is as good as
  78
  79     BUY 2 IBM
  80
  81 but
  82
  83     B  2  I
  84
  85     is no good because FTM can't tell if you want to buy IBM,
  86 IMF, or ITT.  In addition you can always check a command by
  87 hitting the ESCAPE key.  This will NEVER execute the command but
  88 it will expand commands into a more readable form.  For example:
  89
  90     B  2  R
  91
  92 would expand to
  93
  94     BUY 2 RES AT 120
  95
  96 when you hit the ESCAPE key.
  97
  98
  99 ON TAXES
 100 --------
 101
 102     If you don't hold a stock at least a year then anything you
 103 make is taxable as short term gains (50% tax rate).  If you DO
 104 hold it a year or more it's Long Term Gains (only 25% tax rate.
 105 FTM always sells the shares that you've held the longest first in
 106 order to give you the best deal.  For those interested in really
 107 playing the angles on taxes this is how taxes are figured.
 108
 109 If both Short Term and Long Term Gains are positive or both are
 110 negative then just multiply both by their respective tax rates
 111 (50% and 25%) to come up with your taxes due or tax credit.  If
 112 one or the other is positive and the other is negative then
 113 things are a bit more complicated.  This is what happens.  First
 114 you add the two numbers together (Short Term Gains + Long Term
 115 Gains; where one of the two is negative, a loss).   Then you pick
 116 which of the two numbers (Short or Long Term Gains) is largest,
 117 ignoring the negative sign, and use that numbers tax rate on the
 118 number you got by adding the two together.  Essentially what is
 119 happening is that you can cancel Short and Long Term gains and
 120 losses against each other and the tax rate is determined by which
 121 one of the two was largest (in an absolute sense).  Got it???  If
 122 not don't worry the program takes care of all this for you.
 123
 124     Bond interest is always taxed at 50% and is considered Other
 125 Earnings, as are earnings from options.  If a stock splits and
 126 you can't hold the extra shares  (the limit is 9999) then you get
 127 cash instead and that's taxed as Other Earnings as well.  If you
 128 own IMF when ANY stock splits you get a cash dividend as well,
 129 again taxed as Other Earnings (50% rate).  If all this taxation
 130 is getting you down then you'll be pleased to know that FTM
 131 automatically carries forward any tax losses you might have from
 132 year to year.  Sorry, no refunds.
 133
 134
 135 A HINT
 136 ------
 137     In the real world it's tough to make money and so it is in
 138 the world of THE FINANCIAL TIME MACHINE.  Those bar charts in the
 139 instruction manual for each of stocks are the key.  They provide
 140 a measure of how stocks generally (but only generally) react to
 141 various events.  It's worth the time to study them.  Also don't
 142 be reluctant to deal in options, there is money to be made, as
 143 well as lost.  In addition, if you buy on margin you effectively
 144 double your buying power and potential return (while at the same
 145 time doubling you risk).  But interest accrues on you margin debt
 146 so beware.  And, after all is said and done, keep in mind that
 147 the prime rate generally reflects the inflation rate and that in
 148 real life you would be fighting against inflation as well as
 149 trying to make money.  Those of you interested in seeing how you
 150 are doing against some benchmark can try one of two methods.
 151 Either set up a second dummy player that invests everything in
 152 bonds (this will reflect how much you could have made by just
 153 holding bonds; remember bonds don't incur any brokerage fees
 154 either), or set up a dummy player that invests everything in IMF
 155 (this reflects how well the market performed overall).  Take some
 156 risks and enjoy!
 157
 158
 159
 160
 161                                         NMc